历年经济师中级(金融专业知识与实务)真题试卷汇编5附答案解析

历年经济师中级(金融专业知识与实务)真题试卷汇编5

单项选择题

1.据京华时报2015年3月10日报道,中国XX投资管理股份有限公司某分公司通过网络公开竞争,成功处置2 500 不良资产,这种行为属于( )管理。(A)

A. 信用风险

B. 市场风险

C. 操作风险

D. 法律风险

解析:在信用风险管理上,借鉴西方商业银行的科学做法,结合我国实际,推出了贷款的五级分类和相应的不良资产管理机制;建立了综合授信制度;建立了贷前、贷中和贷后管理的信用风险管理流程;建立了审贷分离的内部控制机制;进行了国有商业银行不良资产的剥离和集中处置。

2.根据《中国XX银行关键岗位人员岗位轮换和强制休假管理办法(试行)》,该银行对高管人员的正职在同一单位,同一岗位任职满6年的应当进行岗位轮休,这种举措旨在控制( )。(D)

A. 信用风险

B. 市场风险

C. 流动性风险

D. 操作风险

解析:题目中的举措属于操作风险管理中的职员管理。职员管理就是对由内部欺诈、失职违约、知识技能匮乏和核心职员流失等内部职员因素所带来的操作风险进行管理。

3.费雪认为,短期内货币流通的速度和产出保持不变,所以,货币存量的变化会引起( )水平的变化。(A)

A. 物价

B. 收入

C. 税率

D. 汇率

解析:费雪认为,短期内货币流通的速度和产出保持不变,所以,货币存量的变化会引起物价水平的变化。

4.凯恩斯认为,由交易动机和预防动机引起的货币需求取决于( )水平。(A)

A. 收入

B. 物价

C. 利率

D. 汇率

解析:凯恩斯认为,人们的货币需求行为是由交易动机、预防动机和投机动机三种动机决定的,由交易动机和预防动机决定的货币需求取决于收入水平。

5.假定我国流通的货币现金为5万亿元,法定准备金为20万亿元,超额准备金为3万亿元,则我国的基础货币为( )万亿元。(D)

A. 18

B. 23

C. 25

D. 28

解析:基础货币=流通中的现金+准备金=5+20+3=28。

6.假定我国流通中的现金为5万亿元,单位活期存款为40万亿元,则我国的狭义货币供应量为( )万亿元。(C)

A. 8

B. 35

C. 45

D. 200

解析:狭义货币供应量是指流通中的现金(指单位库存现金和居民手持现金之和,其中“单位”指银行体系以外的企业、机关、团体、部队、学校等单位)加上单位在银行的可开支票进行支付的活期存款。

7.假定某商业银行原始存款增加1 000万元,法定准备金率为20%,超额准备金率为2%,现金漏损率为5%,则派生存款总额为( )万元。(D)

A. 5 000

B. 4 000

C. 4 546

D. 3 704

解析:本题考查派生存款总额的计算。派生存款总额=原始存款/(法定准备金率+超额准备金率+现金漏损率)=1 000/(20%+2%+5%)=3 704(万元)。

8.LM曲线上的任何一点,都标明( )处于均衡状态。(A)

A. 货币市场

B. 商品市场

C. 外汇市场

D. 股票市场

解析:LM曲线上的任何一点,都表明货币市场处于均衡状态。

9.关于中央银行是“发行的银行”的说法,错误的是( )。(C)

A. 中央银行是具有发行期货职能

B. 中央银行负责维护货币的稳定

C. 中央银行负责创造货币的需求

D. 中央银行可以调节货币的供给

解析:中央银行作为发行的银行,具有以下几个基本职能:(1)中央银行应根据国民经济发展的客观情况,适时适度发行货币,保持货币供给与流通中的货币需求的基本一致,为国民经济稳定持续增长提供一个良好的金融环境。(2)中央银行应从宏观经济角度控制信用规模,调节货币供给量。(3)中央银行应根据货币流通需要,适时印刷、铸造或销毁票币,调拨库款,调剂地区间货币分布、货币面额比例,满足流通中货币支取的不同要求。

10.按先后次序,货币政策的传导和调控过程要依次经历( )。(B)

A. 实物领域和金融领域

B. 金融领域和实物领域

C. 资本市场领域和货币市场领域

D. 货币市场领域和外汇市场领域

解析:按先后次序,货币政策的传导和调控过程要依次经历金融领域和实物领域。

11.下列货币政策工具中,通过调节货币和信贷的供给影响货币供应量,进而对经济活动的各个方面都产生影响的是( )。(C)

A. 利率限制

B. 窗口指导

C. 公开市场业务

D. 证券市场信用控制

解析:货币政策工具主要有一般性货币政策工具和选择性货币政策工具。一般性货币政策工具也称为货币政策的总量调节工具。它通过调节货币和信贷的供给影响货币供应量,进而对经济活动的各个方面都产生影响。主要包括存款准备金政策.再贴现政策和公开市场操作。

12.中国人民银行向一级交易商购买有价证券,并约定在未来特定日期将有价证券卖给原一级交易商的交易行为称为( )。(D)

A. 再贴现

B. 再贷款

C. 正回购

D. 逆回购

解析:逆回购是先买入,再卖出。

13.根据《商业银行风险监管核心指标》,不良资产率是指不良信用资产与( )的比率。(D)

A. 贷款总额

B. 资本净额

C. 全部关联授信额

D. 信用资产总额

解析:不良资产率,即不良信用资产与信用资产的总额之比,不得高于4%。

14.根据我国《证券公司监督管理条例》,关于证券公司市场准入条件的说法,错误的是( )。(C)

A. 证券公司股东的出资应是货币或经营中必需的非货币资产

B. 人股股东被判处刑罚执行完毕未逾3年的不得成为证券公司实际控制人

C. 单位或个人可以委托他人或接受他人委托,持有证券公司股权

D. 证券公司高级管理人员应有3名以上具有在证券业担任高级管理人员满2年的经历

解析:单位或个人不可以委托他人或接受他人委托,持有证券公司股权。

15.如果美元利率上升,直至高于人民币利率,这会导致( )。(C)

A. 国际资本从中国流向美国,人民币升值

B. 国际资本从美国流向中国,人民币升值

C. 国际资本从中国流向美国,人民币贬值

D. 国际资本从美国流向中国,人民币升值

解析:美元利率上升,在美国存钱更值钱,国际资本从中国流向美国,人民币供过于求,美元供不应求,人民币贬值,美元升值。

16.在一国出现国际收支逆差时,该国之所以可以采用本币贬值的汇率政策进行调节,是因为本币贬值可以使以外币标价的本国出口价格下降,而以本币标价的本国进口价格上涨,从而刺激出口,限制进口,最终有助于国际收支恢复平衡,这种效应表明,本币贬值的汇率政策主要用来调节逆差国家国际收支的( )。(A)

A. 经常项目收支

B. 资本项目收支

C. 金融项目收支

D. 错误与遗漏项目收支

解析:汇率变动会直接影响经常项目的收支。当本币贬值以后,以外币计价的本国出口商品与劳务的价格下降,而以本币计价的本国进口商品与劳务的价格上涨,从而刺激出口,限制进口,增加经常项目收入,减少经常项目支出。

17.近年来,我国外汇储备管理中采取了允许和鼓励民间资本持有外汇、鼓励企业“走出去”等措施,这类措施直接有助于缓解我国外汇储备( )状况。(C)

A. 货币结构不合理

B. 资产结构不合理

C. 总量过多

D. 管理模式不科学

解析:本题考查国际储备的管理。采取允许和鼓励民间资本持有外汇、鼓励企业走出去等措施,能够有效缓解我国外汇储备总量过多问题。

18.2005年10月,国际金融公司和亚洲开发银行分别获准在我国银行间债券市场发行11.3亿元和10亿元的人民币债券,该种债券在性质上属于( )。(A)

A. 外国债券

B. 欧洲债券

C. 扬基债券

D. 武士债券

解析:外国债券是指非居民在异国债券市场上以市场所在地货币为面值发行的国际债券。

19.2014年11月,“沪港通”业务正式启动,上海证券交易所和香港证券交易所允许两地投资者通过当地证券公司买卖规定范围内的在对方交易所上市的股票。这意味着,我国进一步放宽了对国际收支( )的外汇管理。(C)

A. 商品与服务项目

B. 经常项目

C. 资本项目

D. 平衡项目

解析:本题考查对资本项目的理解。人民币经常项目可兑换条件下的资本项目管理包括:直接投资、证券投资和其他投资。其中,本题说的情况属于证券投资的相关规定。所以属于资本项目管理。

20.假定我国某年外债还本付息额为5 091亿人民币,某年货物服务出口总额为25 452亿元人民币,两者之比为20%。这一比率是我国该年的( )。(B)

A. 短期债务率

B. 偿债率

C. 债务率

D. 负债率

解析:本题考查偿债率的概念。偿债率是指当年外债还本付息总额与当年货物服务出口总额的比率。

21.根据2013年中国XX国际金融研究所的测算,如果利息市场化能完全实现,中农工建四大行整体的利息净收入会比2013年下降近一半,利息净收入下降属于这四大行的( )。(B)

A. 投资风险

B. 利率风险

C. 汇率风险

D. 法律风险

解析:利率风险来自资产负债利率重定价期限错配及市场利率的变动。

22.企业未来的现金收入流和现金支出流在货币上不相匹配可能导致的风险是( )。(D)

A. 交易风险

B. 折算风险

C. 利率风险

D. 经济风险

解析:经济风险,是比交易风险和折算风险更为复杂的一种汇率风险。如果未来的现金收入流和现金支出流在货币上不相匹配,则必然会发生不同货币之间的相互兑换或折算。

23.商业银行信用风险管理的“3C”和“5C”属于( )。(D)

A. 机制管理

B. 事中管理

C. 事后管

D. 事前管理

解析:事前管理,即贷款的审查和决策阶段的管理,包括对借款人进行信用的“5C”“3C”分析。

24.每个影响期权价值的因素的影响程度可以通过期权价值关于各因素的偏导数来体现,这些偏导数称为希腊字母,其中反应利率变动风险的是( )。(D)

A. 德尔塔(Delta)

B. 伽马(Gamma)

C. 维伽(Vega)

D. 鞣(Rho)

解析:德尔塔、伽马用于管理资产价格变动带来的风险;维伽用于管理波动率变化带来的风险;鞣用于反映利率变动的风险;斯塔表示到期期限对价值的影响,通常作为伽马的镜像指标使用。

25.下列融资和租赁业务中,金融租赁合同不需要自担风险的是( )。(D)

A. 转租式融资租赁

B. 售后回租式融资租赁

C. 联合租赁

D. 委托租赁

解析:金融租赁公司不担风险的融资租赁业务主要是委托租赁。

26.金融租赁公司通过资金统筹、财务杠杆运用、金融产品组合和规模经营等运营方式获得的收益是( )。(D)

A. 债券收益

B. 余值收益

C. 服务收益

D. 运营收益

解析:运营收益是指金融租赁公司通过资金统筹、财务杠杆运用、金融产品组合和规模经营等运营方式获得的收益。

27.在我国设立信托公司需要经过( )批准,领取金融许可证。(B)

A. 证监会

B. 银监会

C. 人民银行

D. 保监会

解析:在我国设立信托公司需要经银监会批准,领取金融许可证。

28.根据《信托公司治理指引》,我国信托公司的公司治理应体现的基本原则是( )最大化。(A)

A. 受益人利益

B. 受托人利益

C. 委托人利益

D. 受托人权利

解析:《信托公司指引》要求信托公司治理应当体现受益人利益最大化的基本原则。

29.根据《中华人民共和国信托法》,不属于信托文件必须载明的事项是( )。(B)

A. 信托目的

B. 信托期限

C. 信托财产的范围、种类及状况

D. 受益人取得信托利益的方式及方法

解析:根据我国《信托法》的规定,信托文件必须载明的事项包括:信托目的;委托人;受托人的姓名或者名称、住所;受益人或者受益人范围;信托财产的范围、种类及状况;受益人取得信托利益的方式,方法。此外,信托文件可以选择载明信托期限、信托财产的管理方式、受托人的报酬、新受托人的选任方式、信托终止此事由等内容。

30.信托行为建立的前提和基础是( )。(C)

A. 委托

B. 资金

C. 信任

D. 股权

解析:信托行为建立的前提和基础是信任。

31.关于证券经纪业务描述正确的是( )。(C)

A. 个人投资者可以重复开户

B. 债券账户可以买卖股票

C. 现金账户不能透支

D. 投行可以利用现金账户进行信用经纪业务

解析:个人投资者只能凭本人身份证开设一个证券账户,不得重复开户。债券账户只能买卖债券。投行可以利用保证金账户进行信用经纪业务。

32.反映基金经营业绩的最重要的指标是( )。(A)

A. 净值增长率

B. 基金分红

C. 持股集中度

D. 贝塔值

解析:反映基金经营业绩的主要指标包括基金分红、已实现收益、净值增长率等指标;其中,净值增长率是主要的分析指标,其对基金的分红、已实现收益、未实现收益都加以考虑,因此是最能有效反映基金经营成果的指标。

33.基金资产( )以上投资于股票的为股票基金。(C)

A. 40%

B. 50%

C. 60%

D. 70%

解析:根据中国证监会对基金类别的分类标准,基金资产60%以上投资于股票的为股票基金。

34.关于并购描述正确的是( )。(C)

A. 恶意收购又称“白衣骑士”

B. 恶意收购多采取协议收购的方式

C. 管理层收购是杠杆收购的一种

D. 用现金购买股票又称为“交换发盘”

解析:恶意收购又称为“黑衣骑士”,大多采用要约收购方式。用股票交换股票称为“交换发盘”。

35.投资银行是指作为资本市场的直接金融机构的金融企业,这是投资银行( )上的定义。(A)

A. 机构层次

B. 行业层次

C. 业务层次

D. 学科层次

解析:投资银行分为四个层次:其一,机构层次,是指作为资本市场的直接金融机构的金融企业;其二,行业层次,指投资银行的整个行业;其三,业务层次,指投资银行所经营的业务;其四,学科层次,是关于投资银行的理论和实务的学科。

36.投资者以客户的证券作为抵押,贷款给客户购进股票,这种保证金交易模式体现了投资银行的( )中介功能。(B)

A. 期限

B. 流动性

C. 风险

D. 信息

解析:投资银行为客户提供各种票据、证券以及现金之间的互换机制。当一个持有股票的客户临时需要现金时,充当做市商的投资银行可以购进持有的股票,从而满足客户的流动性需求。而在保证金交易中,投资银行可以以客户的证券作为抵押,贷款给客户购进股票。通过这些方式,投资银行为金融市场的交易者提供了流动性中介。

37.2015年3月,国务院正式发布了《存款保险条例》,并与5月1日式实施。从风险管理的角度,商业银行参加存款风险属于( )型管理策略。(D)

A. 风险抑制

B. 风险对冲

C. 风险分散

D. 风险补偿

解析:风险补偿是指商业银行采取各种措施对风险可能造成的损失加以弥补。银行常用的补偿方法之一是保险补偿,即通过存款保险制度来减少银行风险。

38.在商业银行资本管理中,反映银行实际拥有的资本水平的资本是( )。(D)

A. 风险资本

B. 监管资本

C. 经济资本

D. 账面资本

解析:账面资本反映银行实际拥有的资本水平,是银行资本金的静态反映,而不是应该拥有的资本水平。

39.为了测算遇到小概率事件等极端不利的情况下可能发生的损失,商业银行通常采用的流动性风险分析是对流动性进行( )。(B)

A. 久期分析

B. 压力测试

C. 缺口分析

D. 敏感性分析

解析:银行压力测试是一种以定量分析为主的风险分析方法,商业银行通过流动性压力测试测算全行在遇到小概率事件等极端不利的情况下可能发生的损失,从而对银行流动性管理系统的脆弱性作出评估和判断,进而采取必要措施。

40.商业银行在开展理财业务时应将银行理财产品与银行代销的第三方理财相分离,这种做法体现出银行开展理财业务应遵守( )原则。(D)

A. 业务专业化

B. 统一经营管理

C. 产品独立化

D. 风险隔离的“栅栏

解析:遵守风险管理的“栅栏”原则,实现理财业务与信贷等其他业务相分离;自营业务与代客业务相分离;银行理财产品与银行代销的第三方理财产品相分离;银行理财产品之间相分离;理财业务操作与银行其他业务操作相分离。

41.商业理财业务的核心活动是( )。(D)

A. 投资顾问

B. 财富规划

C. 财务分析

D. 资产管理

解析:资产管理活动是银行理财业务的核心。

42.“4R”组合策略是当前商业银行市场营销的重要手段,这种营销策略体现的是( )导向。(C)

A. 市场需求

B. 价格促销

C. 竞争

D. 客户满意度

解析:“4R”组合策略最大的特点是以竞争为导向,根据市场不断成熟和日趋激烈的竞争形势,着眼于企业与顾客建立互动与双赢,不仅积极地满足顾客的需求,而且主动地创造需求,通过关联、关系、反应等形式建立与它独特的关系,把企业与顾客联系在一起,形成竞争优势。

43.我国承担最后贷款人职能的金融机构是( )。(C)

A. 国家开发银行

B. 中国进出口银行

C. 中国人民银行

D. 中国银行业证监管理委员协会

解析:中国人民银行负责全国支付、清算系统的正常运行,承担最后贷款人的责任,是银行的银行。

44.在我国,经营小额贷款业务但不吸收公众存款的金融机构是( )。(A)

A. 小额贷款公司

B. 金融租赁公司

C. 汽车金融公司

D. 财务公司

解析:小额贷款公司是由自然人,企业法人与其他社会组织投资设立,不吸收公众存款,经营小额贷款业务,以有限责任公司或股份有限公司形式开展经营活动的金融机构。

45.既可以经营银行业务,又可以从事证券和保险业务的商业银行经营制度是( )制度。(B)

A. 专业化银行

B. 综合性银行

C. 连锁银行

D. 持股银行

解析:综合性银行制度亦称为全能银行制度或混业经营银行制度,是指商业银行能够向客户提供存款、贷款、证券投资、结算、甚至信托、租赁、保险等全面金融业务的银行制度。

46.下列商业银行组织机构制度中,最有利于防止银行集中和垄断的是( )。(B)

A. 持股公司

B. 单一银行

C. 连锁银行

D. 分支银行

解析:单一银行制防止银行的集中和垄断,但限制了竞争。

47.下列金融机构中,属于间接金融机构的是( )。(C)

A. 投资银行

B. 信托公司

C. 商业银行

D. 证券公司

解析:间接金融机构是指它一方面以债务人的身份从资金盈余者手中筹集资金,一方面又以债权人的身份向资金短缺者提供资金,以间接融资为特征的金融机构。商业银行是最典型的间接金融机构。投资银行、证券公司等属于直接金融机构。

48.在金融交易中时常会发生逆向选择,其原因是( )。(A)

A. 金融交易之前的信息不对称

B. 金融交易之后的信息不对称

C. 金融交易之前的交易成本

D. 金融交易之后的交易成本

解析:在金融交易作出准确决策时,时常存在因不了解交易对方而导致的信息不对称。在交易之前这种信息不对称会导致逆向选择,在交易之后这种信息不对称会导致道德风险。

49.我国目前尚未完成实现利率市场化,仍受到管制的利率是( )。(A)

A. 存款利率上限

B. 贷款利率下限

C. 回购协议利率

D. 同业拆借利率

解析:2015年10月,存款利率上限放开,我国的利率管制时代宣布结束。

50.假定某股票的每股税后利润为0.5元,市场利率为5%,则该股票的理论价格为( )。(B)

A. 5

B. 10

C. 50

D. 100

解析:股票理论价格=预期股票收入/市场利率=5%-2%=3%。

51.假定某金融资产的名义收益率为5%,通货膨胀率为2%,则该金融资产的实际收益率为( )。(C)

A. 2.0%

B. 2.5%

C. 3.0%

D. 7.0%

解析:实际收益率=名义收益率-通货膨胀率=5%-2%-3%。

52.流动性偏好理论认为,当流动性陷阱发生后,货币需求曲线是一条( )的直线。(A)

A. 平行于横坐标轴

B. 垂直于横坐标轴

C. 向左上方倾斜

D. 向右上方倾斜

解析:在“流动性陷阱”区间,货币,政策是完全无效的,流动性陷阱发生后,货币需求曲线的形状是一条平行横轴的直线。

53.利率期限结构理论中的预期理论认为,长期债券的利率等于一定时期内人们预期的短期利率的平均值。按照该理论( )。(D)

A. 长期利率一定高于短期利率

B. 长期利率一定低于短期利率

C. 长期利率的波动高于短期利率的波动

D. 长期利率的波动低于短期利率的波动

解析:预期理论标明,长期利率的波动小于短期利率的波动。

54.假定某投资者用10 000元进行投资,已知年利率为8%,按复利每半年计算一次利息,则1年后该投资者的本息和为( )元。(C)

A. 10 400

B. 10 800

C. 10 816

D. 11 664

解析:本息和=FV=P(1+r/m)。年利率为4%,每半年支付一次利息,那么1年的本利和就是10 000×(1+4%/2)=10 816(万元)。

55.与货币市场工具相比,资本市场工具( )。(B)

A. 流动性高

B. 期限长

C. 安全性高

D. 利率敏感性高

解析:资本市场工具是期限在一年以上,期限长。

56.根据2014年的统计数据,我国银行业间同业拆借市场中交易量最大的品种是( )。(A)

A. 隔夜拆借

B. 7天拆借

C. 14天拆借

D. 21天拆借

解析:2014年,我国同业拆借从期限结构看,市场交易仍主要集中于隔夜品种,拆借隔夜品种的成交量占市场交易总量的78.3%。

57.如果股票市场是弱势有效的,则股价反映了( )。(C)

A. 全部公开信息

B. 全部内幕信息

C. 全部历史信息

D. 部分内幕信息

解析:假说认为在弱势有效的情况下,市场价格已充分反映所有过去历史的证券价格信息,包括股票的成交价、成交量等。

58.某投资者在上海证券交易所购买了一家股份有限公司首次公开出售的股票,该笔交易所在市场属于( )。(B)

A. 流通市场

B. 发行市场

C. 期货市场

D. 期权市场

解析:发行市场又称一级市场、初级市场,是金融工具首次出售给公众所形成的交易市场。

59.下列金融工具中,属于衍生金融工具的是( )。(D)

A. 开放式金融

B. 商业票据

C. 封闭式金融

D. 股指期货

解析:衍生金融工具是一种金融交易合约,这种合约的价值从前者的价值中派生出来,包括期货合约、期权合约、远期合约、互换合约等衍生金融工具。

60.在股票投资中,由于股票价格可能下跌而给投资者带来的风险是( )。(D)

A. 信用风险

B. 操作风险

C. 国家风险

D. 市场风险

解析:市场风险,是指金融工具的价值随汇率、利率或股价变化而发生变动的风险。

多项选择题

61.关于融资租赁合同特征的说法,正确的有( )。(A,B,D,E)

A. 融资租赁合同是诺成合同

B. 融资租赁合同是有偿合同

C. 融资租赁合同可单方解除

D. 融资租赁合同是双务合同

E. 融资租赁合同是要式合同

解析:融资租赁合同主要具有以下特征:(1)融资租赁合同是诺成合同、要式合同。(2)融资租赁合同是双务、有偿合同。(3)融资租赁合同是不可单方解除的合同。

62.金融工程的主要领域有( )。(A,C,D)

A. 金融产品创新

B. 金融体制改革

C. 金融风险管理

D. 资产定价

E. 离岸货币借贷

解析:金融工程的应用领域包括金融产品创新、资产定价、金融风险管理、投融资策略设计、套利等。

63.如果某中国个人投资者只购买了以美元计价的股票,则该投资者承担的市场风险有( )。(B,E)

A. 利率风险

B. 汇率风险中的交易风险

C. 汇率风险中的折算风险

D. 汇率风险中的经济风险

E. 投资风险

解析:汇率风险是指有关主体在因实质性经济交易而引致的不同货币的相互兑换中,因汇率在一定时间内发生意外变动,而蒙受实际经济损失的可能性。汇率风险细分为以下三种类型:(1)是交易风险;(2)折算风险,又称会计风险;(3)是经济风险。投资风险是指有关主体在股票市场,金融衍生品市场进行投资中,因股票价格,金融衍生品价格发生意外变动,而蒙受经济损失的可能性。

64.存款创造倍数的实现要基于若干假设条件,这些假设条件主要有( )。(C,E)

A. 固定汇率制度

B. 全额准备金制度

C. 部分准备金制度

D. 券款对付结算制度

E. 非全额现金结算制度

解析:上述存款创造倍数基于两个假设:一是部分准备金制度,如果是全额准备金,商业银行就没有可贷放的资金,存款创造就无法进行;二是非全额现金结算制度,如果商业银行与储户之间实行全额现金结算,存款创造也就无法进行。

65.如果IS、LM和BP曲线存在共同的交点,则在该点上各曲线所代表的子市场同时处于均衡状态,这些子市场有( )。(A,B,D)

A. 货币市场

B. 商品市场

C. 黄金市场

D. 外汇市场

E. 股票市场

解析:IS、LM、BP分别表明国内商品市场、货币市场和外汇市场同时处于均衡。

66.货币政策可供选择的中介目标( )。(A,B)

A. 利率

B. 货币供应量

C. 基础货币

D. 存款准备金

E. 再贴现率

解析:通常而言,货币政策的中介目标体系一般包括利率、货币供应量。

67.根据《商业银行风险监管核心指标》,我国商业银行收益合理性的监管指标有( )。(C,D,E)

A. 净利息收入

B. 总利息收入

C. 成本收入比

D. 资产利润率

E. 资本利润率

解析:根据《商业银行风险监管核心指标》,我国关于收益合理性的监管指标包括:(1)成本收入比,即营业费用与营业收入之比,不应高于35%;(2)资产利润率,即净利润与资产平均余额之比,不应低于0.6%;(3)资本利润率,即净利润与所有者权益平均余额之比,不应低于11%。

68.我国人民币对外币升值,从理论上看,其可能的决定因素有( )。(B,D)

A. 我国的物价与国外的物价相比相对上升

B. 我国的物价与国外的物价相比相对下降

C. 我国的国际收支出现逆差

D. 我国的国际收支出现顺差

E. 市场上的预期人民币贬值

解析:国际收支出现顺差以及我国的物价与国外的物价相比相对下降都会导致人民币对外币升值。

69.下列举措中,能够减少我国的国际收支顺差的有( )。(A,B,D,E)

A. 允许我国出口企业收入存放在境外

B. 放宽我国企业对外直接投资的外汇管制

C. 鼓励高科技的外资流入

D. 闲置低附加值的直接投资流入

E. 严控国外投机热钱流入

解析:顺差就是出口大于进口,收入大于支出。要减少我国的国际收支顺差,因此,要减少出口,增加进口。限制外资流入,鼓励流出。

70.上海银行间同业拆放利率是中国人民银行希望培育的一种基准利率体系。该利率属于( )。(A,C,E)

A. 单利

B. 复利

C. 算术平均利率

D. 零售性利率

E. 批发性利率

解析:上海银行同行业拆放利率是中国人民银行希望培育的基准利率体系,是由信用等级较高的银行组成报价团,按照自主报出的人民币同业拆出利率计算确定的算术平均利率、是单利、无担保、批发性利率。

71.在管理运用或处分信托财产时,我国信托公司可以采取的方式有( )。(A,B,C,D)

A. 买入返售

B. 出售

C. 存放同业

D. 租赁

E. 以对外借款为目的将信托财产用于质押

解析:信托公司管理运用或处分信托财产时,可以依照信托文件的约定,采取投资、出售、存放同业、买入返售、租赁、贷款等方式进行,但不得以对外借款的目的将信托财产用于质押。

72.按照法律形式划分,证券投资基金的类型有( )。(A,B)

A. 契约型基金

B. 公司型基金

C. 合伙型基金

D. 公募型基金

E. 私募型基金

解析:根据法律形式的不同,基金可分为契约型基金与公司型基金。

73.下列说法中,属于证券私募发行优点的有( )。(B,C,D,E)

A. 市场流动性强

B. 节省发行费用

C. 发行条款灵活

D. 缩短发行时间

E. 受法律法规的约束少

解析:私募发行相对于公募发行有以下优点:简化了发行手续;避免公司商业机密泄露;节省发行费用;缩短了发行时间;发行条款灵活,较少受到法律法规约束,可以制定更为符合发行人要求的条款;比公开发行更有成功的把握等。

74.下列金融活动中,属于商业银行资产管理范畴的有( )。(B,D,E)

A. 发行债券

B. 交纳法定存款准备金

C. 证券回购

D. 债券投资

E. 优化贷款期限结构

解析:本题考查商业银行资产管理的范畴。商业银行资产管理主要由贷款管理、债券投资管理和现金资产管理三部分组成。贷款管理的主要内容有:贷款风险管理、贷款利率管理、贷款期限结构管理、信用贷款和抵押贷款比例管理、对内部人员和关系户的贷款予以限制等。我国商业银行的现金资产主要有三项:(1)库存现金。(2)存款准备金。(3)存放同业及其他金融机构款项。

75.根据中国银行监督管理委员会发布的《商业银行理财产品销售管理办法》,我国商业银行在理财产品销售中的禁止性行为有( )。(A,C,D,E)

A. 采取回扣的方式销售理财产品

B. 向客户出售保本型理财产品

C. 将存款单独作为理财产品销售

D. 销售人员代替客户签署文件

E. 通过买卖理财产品调节监管指标,进行监督套利

解析:我国《商业银行理财产品销售管理办法》规定,我国商业银行在理财产品销售中的禁止性行为有采取回扣的方式销售理财产品、将存款单独作为理财产品销售、销售人员代替客户签署文件、通过买卖理财产品调节监管指标,进行监管套利。

76.下列金融业务运营模式中,属于传统金融业务电子模式的有( )。(A,B,C,E)

A. 网上银行

B. 手机银行

C. 电话银行

D. 互联网基金

E. 家居银行

解析:传统金融业务电子化模式的本质是内部管理的自动化和信息化,例如网上银行、手机银行、电话银行、家居银行等。

77.下列金融机构中,由中国证券交易委员会负责监督管理的有( )。(B,C,E)

A. 保险公司

B. 证券经营机构

C. 期货经营机构

D. 信用合作社

E. 证券投资基金管理公司

解析:中国证券监督管理委员会负责监管证券期货经营机构、证券投资基金管理公司、证券登记结算公司。期货结算公司、证券期货投资咨询机构。证券资信评级机构。

78.根据利率的风险结构理论,到期期限相同的债券工具,其利率水平不同的原因在于( )不同。(A,B,C)

A. 违约风险

B. 流动性

C. 所得税

D. 期限结构

E. 收益率曲线

解析:上海银行同行业拆放利率是中国人民银行希望培育的基准利率体系,是由信用等级较高的银行组成报价团,按照自主报出的人民比同业拆出利率计算确定的算数平均利率,是单利、无担保、批发性利率。

79.我国已经建成的多层次的股票市场包括( )。(A,B,C)

A. 主板市场

B. 中小企业板市场

C. 创业板市场

D. 股指期货市场

E. 股指期权市场

解析:目前,我国的股票市场主体由上海证券交易所和深圳证券交易所组成,包括主板市场、中小企业板市场和创业板市场。

80.在回购协议市场中,可以作为回购证券标的有( )。(A,B,E)

A. 国库券

B. 商业票据

C. 股指期权合约

D. 股指期货合约

E. 大额可转让定期存单

解析:在证券回购协议中,作为标的物的主要是国库券等政府债券或其他有担保债券,也可以是商业票据,大额可转让定期存单等其他货币市场工具。

案例分析题(含2小题)

案例分析题(含3小题)

案例分析题(含4小题)

因业务发展需要,我国的A公司总部以融资租赁的方式购置一批市场设备。目前,有甲、乙两家金融租赁公司向A提供了融资租赁方案,具体操作分别为:甲租赁公司向A公司指定的设备供应商购买设备,租赁给A公司使用,租赁期限3年。在租赁期内,A公司按季向甲租赁公司支付租金。租金期满后,A公司向甲租赁公司支付约定的名义货价,甲租赁公司将该批设备的所有权转移给A公司。

A公司向乙租赁公司提供原已购设备的原始购置发票,将设备所有权转让给乙租赁公司,保留设备使用权:乙租赁公司在取得设备所有权后,一次性向A公司支付转让款。在3年的租赁期内,A公司按月向乙租赁公司支付租金。租赁期满后,A公司向乙租赁公司支付约定的名义货价,乙租赁公司将该批设备的所有权转让给A公司。

根据上述材料,回答下列问题:

81.从业务类型看,甲租赁公司与A公司之间开展的融资租赁业务属于( )。(A)

A. 直接租赁

B. 回租

C. 转租赁

D. 杠杆租赁

解析:直接租赁是指金融租赁公司以收取租金为条件,按照用户企业确认的具体要求,向该公司企业指定的出卖人购买固定资产,并出租给该用户企业使用的业务。

82.从业务类型来看,乙租赁公司与A公司之间开展的融资租赁业务属于( )。(B)

A. 直接租赁

B. 回租

C. 联合租赁

D. 委托租赁

解析:回租是指出卖人和承租人是同一人的融资租赁。在回租交易中,金融租赁公司以买受人的身份,同作为出卖人的用户企业订立以用户企业的自有固定资产为标的物的买卖合同或所有权转让协议。同时,金融租赁公司又以出租人的身份,同作为承租人的该用户企业订立融资租赁合同。

83.根据我国的《金融租赁公司管理办法》,甲租赁公司对A公司的全部融资租赁业务余额不得超过资本净额的( )。(C)

A. 15%

B. 20%

C. 30%

D. 40%

解析:金融租赁公司对单一承租人的全部融资租赁业务余额不得超过资本净额的30%。

84.在与乙租赁公司开展的融资租赁业务中,A公司承担的角色有( )。(A,C)

A. 出卖人

B. 出租人

C. 承租人

D. 买受人

解析:回租是指出卖人和承租人是同一人的融资租赁。在回租交易中,金融租赁公司以买受人的身份,同作为出卖人的用户企业订立以用户企业的自有固定资产作为标的物的买卖合同或所有权转让协议。同时,金融租赁公司又以出租人的身份,同作为承租人的该用户企业订立融资租赁合同。

2015年6月,我国某银行在迪拜、新加坡、中国台湾、中国香港和伦敦共发行等值40亿美元的“一带一路”债券。该债券采用固定的利率和浮动的利率两种计息方式,覆盖7个期限,包括50亿人民币、23亿美元、5亿新加坡元、5亿欧元4个币种。筹集的资金主要用于满足沿线分行资金需求,支持码头、电力、交通、机场建设等“一带一路”沿线项目融资。

根据上述材料,回答下列问题:

85.作为该债券的发行者,我国某银行的金融风险有( )。(A,B,C)

A. 信用风险

B. 利率风险

C. 汇率风险

D. 投资风险

解析:投资风险是指有关主体在股票市场、金融衍生品市场进行投资中,因股票价格、金融衍生品价格发生意外变动,而蒙受经济损失的可能性。

86.该债券的迪拜投资者承担的金融风险有( )。(B,C)

A. 信用风险

B. 利率风险

C. 汇率风险

D. 声誉风险

解析:因为该债券采用固定的利率和浮动利率两种利息方式,所以该债券的迪拜投资者承担的金融风险有利率风险和汇率风险。

87.该银行再将所有筹集的资金用于“一带一路”沿线国家的项目融资中,要承担信用风险。为控制该风险,该银行可以采取的方法有( )。(A,D)

A. 对借款人进行信用分析

B. 进行缺口管理

C. 进行套期保值

D. 提前转让债券

解析:信用风险的管理包括机制管理和过程管理。其中,过程管理又分为事前管理、事中管理和事后管理。在事前管理中,要分析贷款人的信用状况。事中管理的主要方法有建立针对贷款人的信用恶化预警机制、为贷款人提供理财服务、提前转让债权、争取政府支持等。

88.该银行再将所筹集的资金用于“一带一路”沿线国家的项目融资中,要承担国家风险中的转移风险。为控制该风险,该银行可以采取的方法有( )。(B,C)

A. 进行利率衍生品交易的套期保值

B. 评估借贷人所在国的国家风险

C. 采用辛迪加形式的联合贷款

D. 保持负债的流动性

解析:本题考查国家风险的管理。金融机构及其他企业管理国家风险的主要方法有:建立国家风险评级与报告制度;对国际贷款实行国别限额管理、国别差异化的信贷政策、辛迪加形式的联合贷款和寻求第三者保证等,在二级市场上转让国际债权等。

2014年4月,中国证券监督管理委员会发布了《关于修改证券发行与承销管理办法的决定》。2015年6月,KH股份有限公司在主板市场首发新股,有ZY国际证券有限责任公司担任保荐人。本次公开发行新股4 560万股,回拨机制启动前,网下初始发行数量为3192万股,占本次发行总数的70%,网上初始发行数量为1 368万股,占本次发行总股数的30%。本次公开发行采用网下向符合条件的投资者询价配售和网上按市值申购定价发行相结合的方式。发行人和保荐人根据网下投资者的报价情况,对所有报价按照申报价格由高到低的顺序进行排序,并且根据修订后的《证券发行与承销管理办法》对网下的特定投资者进行优先配售。最终本次发行价格为13.62元,对应市盈利率为22.98倍。

根据以上材料,回答下列问题:

89.在本次发行中,保荐人ZY国际证券有限责任公司的重要身份是( )。(D)

A. 证券经济商

B. 证券做市商

C. 证券交易商

D. 证券承销商

解析:在发行市场中,投资银行以承销商身份,通过咨询、信息披露、定价和证券销售等帮助构建证券发行市场。

90.本次新股发行的定价方式是( )。(D)

A. 固定价格方式

B. 簿记方式

C. 竞价方式

D. 结合了簿记方式和竞价方式两者特征的询价制

解析:此次发行模式完全符合我国特有的结合了簿记方式和竞价方式两者特征的询价制,以适合我国资本市场发展状况的一种新股定价方式。

91.在本次新股发行的定价方式下,当网下投资者报价后,所有报价应按照申报价格由高到低的顺序进行排序,为了保证新股定价的合理性,应从拟申购总量中至少( )。(C)

A. 剔除10%最低报价的部分

B. 分别剔除10%报价最高和最低的部分

C. 剔除10%报价最高的部分

D. 分别剔除5%报价最高和最低的部分

解析:首次公开发行股票采用询价方式的,网下投资者报价后,发行人和主承销商应当剔除拟申购总量中报价最高的部分,剔除部分不得低于所有网下投资者拟申购总量10%,然后根据剩余报价及拟申购数量协商确定发行价格。

92.根据修订后的《证券发行与承销管理办法》,对网下投资者优先配售的特定对象有( )。(A,B,C)

A. 保险资金

B. 企业年金

C. 公募基金

D. 私募基金

解析:公募基金、社保基金、企业年金基金和保险资金的配售比例应当不低于其他投资者。

下表是我国某商业银行2014年年末的资产负债简况(单位:亿元)

93.关于该商业银行资产负债管理的说法,正确的有( )。(B,D)

A. 债券投资是最主要的资金运用

B. 现金资产的流动性高于贷款,但盈利性低于债券

C. 借入款的偿还期限和金额需要集中,以便集中偿付

D. 借入款规模应当适应控制,并以增加短期债券为主,以提高流动性

解析:A项错误,贷款是商业银行最主要的资产和最主要的资金运用。C项错误,分散借入款的偿还期和偿还金额,以减轻流动性过于集中的压力。

94.2014年年末,该商业银行的短期借贷余额为( )亿元。(B)

A. 150

B. 250

C. 400

D. 1375

解析:短期借款是指期限在一年或一年以下的借款,主要包括同业拆借、证券回购和向中央银行借款等。本题中,商业银行向中央银行借贷250亿元,则短期借款余额为250亿元。

95.2014年末,该商业银行的现金资产余额为( )亿元。(A)

A. 6 625

B. 6 875

C. 5 500

D. 7 125

解析:现金资产是指商业银行持有的库存现金,以及与现金等同的可随时用于支付的银行资产。我国商业银行的现金资产主要包括三项:库存现金;存放中央银行款项;存放同业及其他金融机构款项。该商业银行的现金资产余额=5 500+1 125=6 625(亿元)。

96.2014年年末,该商业银行的资产余额为( )亿元。(D)

A. 28 375

B. 27 250

C. 21 675

D. 27 875

解析:该商业银行的资产余额=各项贷款+债券投资+现金及存放中央银行款项+存放同业款项=15 000+6 250+5 500+11 25=27 875(亿元)。

AIB公司为扩大业务范围,在上海证券交易所通过发行债券的方式筹集资金,共发行面值为100元,票面利率为5%,到期期限为3年的债券10亿元,每年11月20日支付利息,到期还本付息,假定未来3年市场利率一直保持为5%。

根据以上材料,回答下列问题:

97.关于市场利率,债券价格与收益利率之间关系的说法,正确的有( )。(A,D)

A. 市场利率上升,债券价格下降

B. 市场利率下降,债券价格不变

C. 债券价格越高,到期收益率越高

D. 债券价格越低,到期收益率越高

解析:债券的市场价格与到期收益率成反向变化关系,市场利率与债券价格成反向变化关系。

98.该债券的投资者以发行价格买入该债券,持有至到期的收益为( )。(C)

A. 4.70%

B. 4.55%

C. 5.00%

D. 5.23%

解析:经上一道题的计算,该债券的买入价应为100元,年息票为5元,持有期收益率为5/100=5%。

99.该债券的发行价格应为( )元。(D)

A. 86.38

B. 90.7

C. 95.23

D. 100.00

解析:当债券收益率等于市场利率时,债券平价发行。因此,该债券的发行价格应该是100元。

100.该债券的投资者每张债券第一年后收到的第一笔利息的现值为( )元。(C)

A. 4.5

B. 4.55

C. 4.76

D. 5.05

解析:每张债券持有一年后获得的利息为:100×5%×1=5(元)。每张债券第一年后收到的第一利息的现值为:5/(1+5%)=4.76(元)。

案例分析题(含5小题)

案例分析题(含6小题)

案例分析题(含7小题)

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